WTI近月合约展期成本拆解：月差结构、库存与OPEC+增产预期如何影响持仓选择
OPEC+增产预期压制WTI近月定价，月差结构成为展期成本判断关键。本文从EIA库存、Brent-WTI价差两条线索出发，梳理近月持仓与展期选择的观察框架。
品种分析
日经225期货高位回撤：政策正常化预期与外资流向的技术面观察
日经225指数期货在创历史新高后出现技术性回撤，日本央行政策正常化预期升温，日元汇率与外资流向成为盘面关键变量。本文从事件脉络、技术支撑与资金分化角度进行教育型解读。
美联储降息遇上美元走弱：原油期货跨品种比价与区间跟踪思路
2026年9月美联储年内首次降息，美元指数一度回落至96附近，国际原油期货获得短线提振。本文从利率与美元维度切入，梳理WTI与布伦特价差、成品油裂解价差的变化，并给出适合期货新手的区间跟踪与风控思路。
国际铜期货：美元走弱与LME库存去化下的内外盘联动
美联储9月降息预期压制美元，LME铜库存去化与注销仓单上升改善海外现货需求，国内金九银十旺季与电网新能源消费形成共振，沪铜与LME铜比价成为跨市套利焦点。
裂解价差入门：从RBOB汽油与取暖油期货看炼油利润
裂解价差是成品油期货与原油期货的差额，常被视为炼厂加工利润的近似指标。本文从3:2:1与5:3:2组合出发，介绍RBOB汽油、取暖油与WTI原油的联动逻辑、季节性特征及其与跨区价差的区别。
铁矿石期货品种分析：交割品标准与进口依赖度下的普氏指数联动
铁矿石期货以进口铁矿石为标的，交割品标准围绕铁品位等质量指标设计，价格与普氏62%品位指数高度相关。本文从合约规则与进口依赖度出发，梳理港口库存、高炉开工率与钢厂利润构成的供需链条。